第八讲：怎样阅读现金流量表

1. 何为现金流量表

什么是现金：货币资金：现金+银行存款+其他货币资金

现金等价物：期限在3个月内的短期证券投资

什么是现金流量：现金流动的数量：现金流入量-现金流出量。流入量、流出量、净流量

按法律规定：现金流量表一年编一次，但实际中可能频繁到一个月一次

1. 对经济活动的分类

• 经营活动：除去下面两类的活动。如销售商品、购买商品、发工资、交税
• 投资活动：包括对外（包括股权投资和债权投资）和对内（比如购买固定资产等）投资
• 筹资活动：

可以分别统计上面三类每类的现金流量

1. 现金流量表的作用

起到过滤器的作用、透视的功能

规划和预测未来

分期净利润与相关流量差异的原因

分析判断企业偿债能力

1. 利润分配表（利润表的附表）及其作用

属于年度报表，进行年度利润分配，

比较报表：通常设置本年和上年利润好方便比较

1. 基本内容

讲述可供分配的利润来源：净利润（今年挣的）+年初未分配利润（以前省得）+盈余公积转入（积累）

通常最后2项不会一起出现

企业不赚钱时也可以分配（用盈余公积），要求剩余的盈余公积不低于注册资本的25%

1. 怎样阅读

讲述本年度的利润分配去向

法定盈余公积：净利润的10%提取法定盈余公积

法定公益金：税后利润的5%-10%，用于改善企业的集体福利设施

可供股东分配的利润：优先股股利，提取任何盈余公积（由股东决定）

转作股本的

讲述本年度的未分配利润

要求可靠、合法（公司法、公司章程）

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第六讲：怎样阅读利润表（中）

1. 如何检查经营成果

• 把握结果：一般从下往上看：净利润、利润总额
• 分层观察：在哪里赚钱
• 项目对比：和上年比，和年初的预算目标比较

1. 透视经营结果

• 毛利率：毛利额/主营业务收入×100%，检查商品的获利能力
• 销售净利率：净利润/主营业务收入×100%，看行业或企业的获利率
• 资产净利率：净利润/资产总额×100%（资产取简单平均数），看管理水平
• 净值报酬率：净利润/平均股东权益×100%，反映投资回报率
• 市盈率：股票现行价格/每股盈余×100%，看企业将来的获利能力。反映对将来的信心

美国前几年平均：25-30倍，中国前几年:60

1. 人为因素对利润的影响

• 成本的结转方法：先进先出法，后进先出法
• 折旧的计算方法：平均年限法，
• 八项减值准备的计提：提准备、冲准备
• 费用摊销：比如修理费摊到几年
• 借款利息

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第五讲：怎样阅读利润表（上）

1. 什么是利润表

对企业经营情况所作的录像

1. 利润表的基本格式

单步骤的利润表：所有收入、所有费用

多步骤式的利润表：按照某种搭配收入、利润（一般用这种）

主营业务和其他业务

流转税

教育附加

营业费用

管理费用

财务费用：筹集资金过程中的费用，如借款利息

1. 营业利润

营业外利润

偶然的交易和事项

永久性的盈利能力

第二个步骤：

企业的利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出

利润净额=利润总额-所得税

所得税为33%

每月需要一张利润表

中期报

年终利润表：本年数、上年数

1. 利润表的作用

主营业务收入很重要

帮助判断企业的价值

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第四讲：怎么阅读资产负债表（下）总额观察

1. 2+2法则
2. 评估资产的成本与市价

关注资产的质量：评估资产的含水量

实际case：应收账款，其他应收款

实际case：不能收回的应收账款

实际case：母公司从子公司借款不还

实际case：存货的问题

待处理损失（流动资产和固定资产中的最后一项）：100%是水分

评估无形资产

负债：有一些不能在表中反映出来

所有者权益

股本：是否分次到位

八项减值准备发生重大变化时要给予关注

1. 资产负债表之外的经济资源

企业商誉，优秀的管理队伍

视频位置：

http://you.video.sina.com.cn/b/13178553-1310554914.html

第三讲：怎么阅读资产负债表（中）总额观察

对比不同时间段资产负债表

1. 总额观察：找方向
2. 具体项目浏览，找原因
3. 借助相关财务比率：检验常规指标是否正常

透视财务状况

资产负债率=负债总额/资产总额×100%，

中国人认为：理想值为40%左右

欧美理想值：60%

东南亚理想值：80%

流动比例=流动资产/流动负债

理想值为2

速动比例=速动资产总额/流动负债总额

理想值为1

速动资产=流动资产-存货

速动：能够迅速转变为钱的

第二讲：怎样阅读资产负债表

1. 资产负债表作用：描述特定时点的企业财务状况

特点：时点数（企业的快照）

作用：

1. 企业拥有的总资产

净资产=资产-负债

会计规则：先人后己

1. 资产负债表的格式：
   1. 帐户式：左右两列：左侧资产，右侧负债+企业者权益
   2. 报告式：不是左右排列，而是上下排列

因为A4打印纸比较小，所以现在一般是报告式

1. 资产负债表的内容（从上往下看变现能力越来越差）

资产

• 流动资产：货币资金（钱）、预付货款、一年内能够变成钱的各类东西
• 长期投资：对外投资。股权投资（投资以后变为主人的）、债权投资（投资以后不能变为主人的）
• 固定资产：净值=原价-折旧（比如汽车折旧）
• 无形资产
• 其它资产：摊销期限超过一年的费用，被法院冻结的资产

负债

• 流动负债：短期借款、欠供应商的、应付工资、应付福利、应交税金、其他应交款
• 长期负债：长期借款、应付债券、长期应付款（如分期付款的）

所有者权益

• 股本（实收资本）：注册的
• 资本公积：大家集资未分配的
• 盈余公积：赚的钱分配的
• 未分配利润：赚的钱未分配的

视频位置：

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记录学习笔记

第一讲：财务是企业的语言

1. 会计是企业内部交流的工具

用货币表现出来的经济活动

载体：会计凭证、账簿、报告

1. 会计语言要素（第一组）：

• 资产（时点数：特定时刻的数字）：企业的资源
  • 流动资产：一年内可以变成钱的资产
  • 长期投资：一年以上才可以变成钱的资产
  • 固定资产：机器设备
  • 无形资产：专利、商标等
  • 其它资产
• 负债：我们欠人家的钱（和特定时点关联）
  • 流动负债：偿债期一年以内的
  • 长期负债：偿债期超过一年的
• 股东权益（所有者权益）：企业投资人对企业资产应该享有多少权利

在任何特定时刻上，资产=负债+股东权益

会计语言要素（第2组）

动态的录像（期间）

• 收入
• 费用
• 利润

利润=收入-费用

1. 会计语言规则

会计法

企业财务会计报告条例

企业会计准则：对经济活动如何确认、度量

企业会计制度：如何记录经济活动

1. 会计报告的组成

最终产品就是财务会计报告，由三部分组成

• 会计报表：资产负债表，利润和利润分配表，现金流量表
• 会计报表附注：如数字计算方法、构成内容
• 财务情况说明书：如生产经营情况、盈利情况等

可能有几十张A4纸大小

报告分类：中期报：一年内；年报

报告分类

月报：资产负债、利润

半年报：月报+现金流量表+辅助

年报：如上三部分完整内容

通读Google Analytics的项目文档，谈到event tracking，感觉非常帅。尝试了半天，结果发现怎么也出不来下面的图片中的效果：

我的报告中怎么也没有event tracking菜单，取而代之的是site search。

查阅了很久解决方案，才发现原来这个功能还只是beta，还没有对外正式启用啊！

白浪费很多时间了。

目前美国的金融危机不仅让美国人寝食不安，也波及到远在大洋彼岸的我们的公司。

因为还没有收支平衡，我们也需要控制开销——裁员了。

我们大致需要裁员1/4。经过前后几次和各个经理的沟通，确定了名单。人员的选择考虑了很多因素，不仅是业绩、态度，也考虑未来需求、各种人员的比例、甚至员工的性格等。

在人员确定过程中，前后几次调整，甚至反复。最后确定了近10个人员。

和HR协商，约定好一天，从上午开始一起逐个员工谈判。

在谈判前准备好所有相关需要签字的材料。然后逐一把员工叫过来谈话。大约一半员工没有心理准备，另外部分员工事先有预料。相比其他部门的员工，技术部大概是最容易谈的部门。一方面是大家相对比较简单，另外女生也少（不会哭泣）。

总的来说，大家都还可以理解公司在这个时期做出的决定。但也有个别员工有一些异常表现——比如有一名员工自始至终一言不发。中途还几度陷入长时间的沉默，非常尴尬。

根据情况，交接时间从3天到8天不等。

10月20日补：

如今时间已经过去，现在回头来看，下面一些内容是裁员要注意的事情：

1. 人员选择。裁员前对人员的挑选应该首先考虑员工心态是否稳定。因为这种裁员都是意外事件，你根本没法承诺公司在这次裁员之后是否还会有进一步的裁员。所以裁员以后对员工的意志是一个更进一步的考验。如果员工心态本来就有一些问题，即使平常可能说服他，这次也可能会有问题。所以应该首先挑出那些心态有问题的员工，裁掉他们，其次才考虑技术水平等方面的问题
2. 裁员谈话。有一些人可能并没有预料到他会被裁掉，所以裁员的时候一定要让他绝没有退路可以选择，可以同情他，安慰他，但绝没有任何其他选择
3. 对于被裁掉的员工。于公，毫无选择，但于私，则要给予各种后路的帮助。帮他找下家，安排各种面试，协助办理手续。
4. 对于留下的员工。马上（最好当天）进行谈话，告诉他当前发生的事情，并且告诉他公司的发展，他的价值，对他的信任。
5. 如果留下的员工心态有问题：进行进一步的确认，如果确实有问题，不要手软，当机立断，把他也干掉，防止他再影响别人。
6. 如果可能，交接要快，最好当天走人。当然，我实际上根本做不到这么快，实际上是一个星期左右。